Используется для выпуска силикатного кирпича, цемента с высоким содержанием глиноземов и других строительных материалов и растворов. В расплавленном виде проявляет огнеупорные свойства. С помощью водного раствора очищает дымовые газы от окислов серы. В пищевой промышленности зарегистрирован как добавка под кодом Е529, в химических лабораториях используется в качестве осушающего агента некоторых жидкостей и растворителей. При взаимодействии с водой выделяется значительное количества тепла, что обусловило применение вещества для подогрева пищи в посуде особой конструкции.
Окись кальция является высокотоксичным едким (наподобие щелочи) веществом, отнесенным ко второму классу опасности. При попадании на кожу или слизистые поглощает влагу, растворяет белки, прижигает ткани, вызывая появление язв. Вдыхание пыли способно привести к пневмонии.
В воздухе рабочих зон находится в виде аэрозоля, его концентрация определяется методом спектрофотометрии. Ориентировочно безопасный уровень воздействия составляет 0,5 мг/куб. м.